الأسبوع القادم: منجم من تقارير الأرباح المنتظرة، وقرار البنك الأوروبي & التضخم الأمريكي

فيما يلي أهم الأحداث المنتظرة خلال الأسبوع القادم:

نستعد لأسبوع ضخم زاخر بتقارير الأرباح في وول ستريت، حيث ستعلن حوالي ثلث الشركات المدرجة في مؤشر داو جونز الصناعي تقارير أرباحها للربع السنوي الثالث، وستكون هناك تقارير للأرباح من عمقالة التكنولوجيا، متضمنة شركات ميكروسوفت وميتا وألفابيت وأمازون. من المقرر أن يتوقف البنك المركزي عن رفع سعر الفائدة منتظرًا معلومات جديدة عن مخاطر النمو والتضخم، بينما سيركز المتداولون على بيانات التضخم من اليابان والولايات المتحدة الأمريكية في نهاية الأسبوع، متطلعين إلى الخطوة التالية التي قد يتخدها البنك الإحتياطي الفيدرالي.

يوم الاثنين

سينصب اهتمام السوق في وقت مبكر من هذا الأسبوع على الأحداث الجارية في منطقة الشرق الأوسط. وكانت أسعار الذهب والنفط قد سجلت ارتفاعات كبيرة في أعقاب الهجمات على إسرائيل، مع غياب أي إشارات بإعادة ضبط الأوضاع في المنطقة، واستمرار المخاوف بتصعيد الصراع. وفيما يتعلق بالبيانات الاقتصادية، من المقرر الإعلان عن تقرير البنك المركزي الألماني (بوبا) الشهري، ومؤشر ثقة المستهلك من منطقة اليورو، ومؤشرات مديري المشتريات بقطاع الخدمات وقطاع الصناعات التحويلية في أستراليا.

يوم الثلاثاء

تحدد نتائج بيانات التضخم باستثناء الغذاء والطاقة الصادرة عن بنك اليابان نغمة التداول خلال اليوم - وسيكون السؤال المطروح هو: ما مدى استمرارية بقاء التضخم فوق الـ 2% في اليابان؟ وسيراقب البنك البريطاني بيانات التوظيف البريطانية. ومن المرتقب أيضًا الإعلان عن مؤشرات مديري المشتريات من أوروبا وبريطانيا والولايات المتحدة الامريكية، لتقديم صورة أوضح لمعدل النمو الاقتصادي في هذه الأسواق. أما فيما يخص تقارير الأرباح، فسوف نحصل على أول مجموعة من تقارير الأرباح لشركات مدرجة في مؤشر داو جونز، إلى جانب تقارير أرباح عملاقي التكنولوجيا ألفابيت وميكروسوفت. وكما هو معتاد، سنراقب "جوجل" و"سناب" لقراءة معدلات الإنفاق على التسويق الرقمي لشركات مثل ميتا وأمازون وبنتريست. كما سنراقب ميكروسوفت لمعرفة معدل نمو الإنفاق على كلاود لأمازون.

تقارير الأرباح:

3M (MMM), Coca-Cola (KO), General Electric (GE), General Motors (GM), Spotify (SPOT), Verizon (VZ), Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT), Snap (SNAP), Visa (V)

يوم الأربعاء

سوف تراقب الأسواق مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي، لترى إذا ما ستكون سببًا في اتخاذ البنك الأسترالي لإجراء ما. وكانت لهجة محضر اجتماع البنك الأسترالي لاجتماعه الأخير تميل إلى تضييق السياسة النقدية، حيث ورد في المحضر أن أسعار الفائدة قد يتم رفعها مرة أخرى "إذا ما أثبت التضخم استمرارية أكثر من المتوقع". وكان مجلس إدارة البنك يتطلع إلى رفع سعر الفائدة في وقت مبكر من هذا الشهر، ولكنه أشار إلى أنه "لم يكن هناك ما يكفي من المعلومات الجديدة". وناحية أخرى، من المتوقع أن يمتنع البنك الكندي عن رفع أسعار الفائدة بعد تراجع التضخم على نحو غير متوقع إلى 3.8% في سبتمبر. وتحركت الأسواق سريعًا مع حسمها لفكرة توقف البنك عن رفع سعر الفائدة- حيث قللت من فرصة رفع سعر الفائدة إلى 15% بعد أن كانت عند 43% قبل الإعلان عن بيانات التضخم.

تقارير الأرباح:

Boeing (BA), Meta Platforms (META)

يوم الخميس

يوم البنك المركزي الأوروبي: من المتوقع أن يتوقف البنك المركزي الأوروبي عن دورة رفع سعر الفائدة، منتظرًا المزيد من المعلومات عن التضخم والوضع الاقتصادي. وكان البنك قد قررتفي اجتماعه الماضي رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ليكون الإجمالي التراكمي لرفع الفائدة هو 450 نقطة أساس، وليرتفع بذلك سعر الفائدة على الإيداع إلى مستوى قياسي.

إلا أن رسالة البنك المركزي الأوروبي كانت واضحة، فهو يعتقد أنه قام بما يكفي وأن دورة رفع سعر الفائدة قد انتهت. وفي ظل التوقعات الواردة من أعضاء البنك، لابد ان يكون التضخم بالنسبة للبنك المركزي الأوروبي في الوقت الحالي عند مستويات مرتفعة و/ أو أكثر تشبثًا بهذه الارتفاعات، حتى يتخذ البنك قرارًا برفع سعر الفائدة- سوف يقدم اجتماع اليوم المزيد من التفاصيل حول هذا التقييم. والمشكلة أن أسعار النفط في ارتفاع، وأن توقعات التضخم الخاصة بالبنك الأوروبي تعتمد على سعر النفط البالغ 82$ في 2024.

تقارير الأرباح:

Bristol-Myers Squib (BMY), Mastercard (MA), Merck & Co (MRK), Amazon (AMZN), Ford (F), Intel (INTC)

يوم الجمعة

من المقرر ان يراقب كل من البنك الياباني ومتداولي الين الياباني بيانات التضخم باستثناء الغذاء والطاقة في طوكيو. وكانت قراءة هذه البيانات قد ارتفعت بنسبة 2.5% في سبتمبر، مقابل قراءة 2.8% في أغسطس. وانخفض "التضخم باستثناء الأغذية الطازجة والوقود" من 2.6% إلى 2.4% على أساس سنوي. وربما لا يتعلق الأمر الآن بمدى الارتفاع الذي تسجله هذه البيانات أكثر من مدى استمرارها فوق الـ 2%، قبل ان يبدأ البنك الياباني في تطبيع السياسة النقدية من خلال إنهاء السيطرة على منحنى العوائد وإنهاء سياسة أسعار الفائدة السلبية. في الوقت ذاته، سوف تقدم بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي باستثناء الغذاء والطاقة افتراضات مشابهة للبنك الإحتياطي الفيدرالي، وسندات الخزانة الامريكية، وأزواج الدولار الأمريكي.

تقارير الأرباح: AbbVie (ABBV), Chevron (CVX), Exxon Mobil (XOM)