الأسبوع القادم: تقرير أرباح أبل+الفيدرالي والأوروبي يبدوان على استعداد لرفع الفائدة مرة أخرى

موسم تقارير أرباح على أشده، حيث سيكون تقرير أرباح أبل هو الحدث الأكثر أهمية في وول ستريت، ولكن سيكون التركيز الأساسي موجه إلى قرارات البنك المركزي الأوروبي والبنك الاحتياطي الفيدرالي. من المتوقع أني رفع البنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ولكن في الوقت ذاته قد تكون هذه هي نهاية دورة تضييق السياسة النقدية، بينما ترك البنك المركزي الأوروبي أمر رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس احتمالاً متوقعًا بدرجة كبيرة.

وفيما يلي أهم الاحداث المرتقبة خلال هذا الأسبوع:

يوم الاثنين

ستكون أجازات الأول من مايو في أوروبا سببًا في ضعف أوضاع التداول بشكل عام. وسيحدد نغمة التداول خلال جلسة التداول النتائج الرسمية لمؤشرات مديري المشتريات الصيني بقطاعي الخدمات والصناعة. ومنذ شهر كان مسح "Caixin" بالقطاع الخاص قد أظهر تسارع في قطاع الخدمات الصيني لشهر مارس بأسرع معدل له خلال ما يزيد عن عامين. في الوقت ذاته سيراقب المتداولون إذا ما سيكون هناك أي تحسن من البيانات الامريكية لشهر أبريل، وذلك بعد انكماش النشاط الاقتصادي في قطاع الصناعات التحويلية في مارس للشهر الخامس على التوالي. كما سيكون هناك تركيز في الأسواق المالية على مؤشر الأسعار، والذي تراجع إلى المنطقة الانكماشية في الشهر الماضي.

تقارير الأرباح: Arista Networks (ANET), MicroStrategy (MSTR)

يوم الثلاثاء

قد يستأنف البنك الاحتياطي الأسترالي رفع سعر الفائدة ههذا الشهر بعد تباطؤ التضخم إلى 7%، في أقل معدل له خلال عام. ووفقًا لما جاء به محضر اجتماع البنك الاحتياطي الأسترالي، كان البنك قريبًا من رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أبريل، وكان القرار الفعلي هو التوقف المؤقت عن رفع الفائدة اعتمادًا على حاجته لرؤية نتائج المزيد من البيانات الاقتصادية القادمة. كشف محضر الاجتماع أن مشرعي السياسة النقدية لا يزالوا على اعتقادهم بأن التضخم "ظل عند مستويات مرتفعة للغاية وأن سوق العمل لا تزال أوضاعه ضيقة". ستتوجه الانظار أيضًا إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك من منطقة اليورو لقياس التضخم، والذي انخفض بحدة في مارس مع تراجع أسعار الطاقة، ويليه بيانات "جولتس" للوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة الأمريكية.

تقارير الأرباح: Pfizer (PFE), Advanced Micro Devices (AMD), Airbnb (ABNB), Ford (F), Starbucks (SBUX)

يوم الأربعاء

يتعلق الأمر كله بالبنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث سينهي اجتماع السياسة النقدية الذي تبلغ مدته يومين، ويتوقع السوق فرصة نسبتها أربعة إلى خمسة بأن تواصل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة رفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية للمرة الثالثة على التوالي. ومثل هذا القرار سيؤدي إلى ارتفاع سعر الفائدة الفيدرالية إلى 5-5.25%، وذلك بما يتوافق مع التوقعات الحالية والتي تشير إلى أن هذا المعدل هو ذروة أسعار الفائدة. وقد تكون الأزمة الأخيرة في القطاع المصرفي سببًا في جعل البنك الفيدرالي أكثر حذرًا، بينما يوجد دليل على تراجع التضخم، حتى وإن كانت نتائج معدلات نمو الاسعار باستثناء الغذاء والطاقة لا تزال مرتفعة. هل يكون هذا هو الرفع الأخير في سعر الفائدة؟ ترى الأسواق احتمالية نسبتها 10% فقط لصالح المزيد من الرفع في سعر الفائدة في شهر يونيو، مع احتمالية بقطعها في نهاية العام، على الرغم من ان هذا ما لا يعتقده مشرعي السياسة النقدية في البنك الفيدرالي.

تقارير الأرباح: Barrick Gold (GOLD), Kraft Heinz (KHC), Etsy (ETSY), Qualcomm (QCOM), Uber (UBER)

يوم الخميس

يحين الدور التالي على البنك المركزي الأوروبي، والذي يبدو من المؤكد أنه سيرفع سعر الفائدة. السؤال الوحيد هو إذا ما سيرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أم 50 نقطة أساس. وعلى الرغم من أن القراءة الأساسية للتضخم قد انخفضت بتأثير من أسعار الطاقة، إلا أن التضخم باستناء الغذاء والطاقة سجل مستوى أعلى. في الأسبوع الماضي، قالت "أيزابيل شنابل" العضو التنفيذي أن "الاعتمادية على البيانات تعني أن رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس ليس بأمرًا بعيد المنال" وقال "وونش" محافظ البنك المركزي البلجيكي أن البنك المركزي الأوروبي لن يتوقف عن رفع سعر الفائدة حتى يتراجع التضخم باستثناء الغذاء والطاقة وكذلك معدل نمو الأجور، متوقعًا أن يرتفع معدل الفائدة فوق 4%. وتشير توقعات فريق العمل إلى أن معدل النمو سيرتفع العام القادم، ولكن مع تراجع في التضخم طوال الوقت حتى 2025- ولا يمكن ان يكون هذا حقيقة إلا إذا كان البنك المركزي الأوروبي قادرًا على التخلص من التهديدات بالفعل.

تقارير الأرباح: Moderna (MRNA), Novo Nordisk (NVO), Shopify (SHOP), Apple (AAPL), Block (SQ)

يوم الجمعة

ستكون بيانات سوق العمل الأمريكي محور الاهتمام في نهاية الأسبوع. لا يزال سوق العمل في وضع جيد على الرغم من مروره بعام مكتظ بعدة مرات من رفع سعر الفائدة بحدة، وبالتالي أصبح الأمر أصعب بالنسبة للبنك الفيدرالي للتوقف عن رفع سعر الفائدة. ارتفع تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي بمقدار 236.000 في مارس، وذلك بعد ارتفاعه في فبراير بمقدار 311.000. في بداية الجلسة الأوروبية سيتم الإعلان عن بيانات التضخم السويسري، وتقرير الخزانة الأمريكية.

تقارير الأرباح: AMC Entertainment (AMC)