Adelanto semanal: La Fed y el Banco de Inglaterra se mantienen; Apple lidera ganancias de las grandes tecnológicas

Estos son los eventos clave de la semana:

La reunión de la Reserva Federal es el gran evento para los mercados, ya que los responsables de las políticas monetarias ofrecen pistas sobre cuándo podría el banco central empezar a recortar las tasas. Los mercados han apostado por marzo para el primer recorte, pero recientemente los inversores han moderado sus expectativas de un movimiento en primavera. El Banco de Inglaterra también actuará, con el foco en un posible cronograma para los recortes de tasas. Las nóminas no agrícolas cierran la semana y las acciones tecnológicas, incluidas Apple, Amazon y Microsoft, se suman a la temporada de ganancias en Wall Street. La OPEP podría celebrar una reunión.

Lunes

La semana comienza de manera serena con muy pocos datos económicos relevantes. Los mercados podrían estar en modo de espera de todos modos, con la relevante reunión del FOMC más adelante en la semana, que predominará en los dos primeros días de operaciones. Los inversores también estarán atentos a un intenso calendario de ganancias de los gigantes tecnológicos, que han sido clave para el impulso general del mercado en los últimos tres meses.

Martes

Las ventas minoristas australianas y los datos preliminares de inflación CPI de España están entre los eventos importantes previos al informe de empleos JOLTS de EE. UU., que ha sido un conjunto de datos muy seguido últimamente y, de nuevo, será visto con importancia antes de la reunión de la Fed. Las ganancias de Microsoft y Alphabet serán decisivas para el ánimo del mercado de acciones general.

Ganancias: General Motors (GM), Pfizer (PFE), Starbucks (SBUX), Advanced Micro Devices (AMD), Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT), Snap (SNAP)

Miércoles

¡Es el día de la Fed! El FOMC se espera que mantenga las tasas de interés inalteradas, pero podría señalar su intención de cuándo vendría el primer recorte. Los mercados han perdido entusiasmo respecto a marzo como el momento clave: los futuros de los fondos federales sugieren una probabilidad cercana al 50-50 de un recorte en esa reunión. La razón se debe, en parte, a un mercado laboral resistente y a cifras fuertes de ventas al por menor, las cuales señalan que la economía se mantiene en una buena posición. Además, la inflación no está descendiendo tan rápido como desearían. El último IPC aumentó al 3,4 % desde el 3,1 %, en comparación con el 3,2 % esperado. El núcleo se redujo al 3,9 % desde el 4,0 % en comparación con el 3,8 % esperado. La tasa anualizada a seis meses aumentó al 3,2 % desde el 2,9 % en noviembre. Además, no pierdas de vista los datos de inflación del IPC de Australia y Alemania, los datos del PMI de China y el informe de empleo ADP.

Ganancias: Boeing (BA), Mastercard (MA), Novo Nordisk (NVO), Qualcomm (QCOM)

Jueves

El Banco de Inglaterra se espera que mantenga las tasas estables, pero los inversores están atentos a cualquier cambio en la comunicación del Comité de Política Monetaria. Los mercados han rebajado las expectativas de recortes de tasas en 2024 a unos 100 puntos básicos desde 150 puntos básicos, tras algunos comentarios bastante contundentes de la «Vieja Dama». El sector servicios del Reino Unido se ha inclinado más hacia el crecimiento en enero, lo cual ha disminuido la presión sobre el BoE para recortar y ha sugerido que el consenso pesimista sobre la economía del Reino Unido puede ser excesivo. También se ha destacado la presión sobre los precios debido a las interrupciones en el mar Rojo. La inflación del IPC subió al 4,0 % en diciembre desde el 3,9 %, lo que reafirma la idea de que el BoE no tiene prisa por recortar. Tampoco te pierdas los datos de inflación de la zona euro, el PMI manufacturero ISM de EE. UU. y los datos semanales de solicitudes de desempleo. La OPEP podría celebrar una reunión asimismo.

Ganancias: Merck & Co (MRK), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Meta Platforms (META)

Viernes

¡Es el día de las nóminas no agrícolas! Los datos de las nóminas no agrícolas han sido mejores de lo esperado, lo que apunta a un mercado laboral resistente que no necesita que la Fed comience a recortar las tasas pronto. La cifra principal de NFP subió en 216k en diciembre, superando fácilmente las expectativas, mientras que el desempleo se mantuvo estable en el 3,7 % y los salarios subieron un 4,1 % desde el 3,9 % en noviembre. Otro informe fuerte indicaría que la Fed no tendrá prisa en recortar las tasas, pero gran parte de la reacción del mercado dependerá de lo que el FOMC dijo a principios de semana en cuanto a secuencia.

Ganancias: Chevron (CVX), Exxon Mobil (XOM)