Adelanto semanal: ¿El Fed se verá influenciado por la subida de tasas del RBNZ?

Estos son los eventos clave de la semana:

Citigroup dice que los traders deberían empezar a considerar la posibilidad de una subida de tasas por parte del Fed. Si eso es así, entonces un posible incremento en las tasas por parte del banco de reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) podría ser un evento importante en los mercados. Por primera vez desde mayo de 2023, una subida de tasas es una verdadera posibilidad. Mientras tanto, los traders seguirán atentos a los últimos datos de inflación PCE y más informes de resultados de empresas de EE. UU.

Lunes:

Inicio de semana relativamente tranquilo con pocos datos económicos de gran impacto. Las ventas de casas nuevas en EE. UU. serán de valor marginal, pero presta atención a la inflación núcleo del IPC de Japón, el cual ofrece expectativas fluctuantes sobre cuándo el Banco de Japón podría empezar a recalibrar su política monetaria basadas en los datos económicos variables. Zoom, la favorita de la era Covid, reporta ganancias.

Ganancias: Zoom Video Communications (ZM)

Martes:

Hay un par de publicaciones importantes en EE. UU. para considerar. Primero están los pedidos de bienes duraderos, que son algo así como un indicador adelantado de la demanda. El informe de confianza del consumidor de CB es otro informe que se sigue de cerca, no solo por cómo los hogares ven la economía, sino también por la inflación. Hace un mes, las expectativas de inflación promedio a 12 meses cayeron al 5,2 por ciento; lo más bajo desde marzo de 2020. También se publicarán el índice manufacturero de la Fed de Richmond y los datos de precios de las viviendas Case-Shiller. Antes de estos, la sesión europea presenta el inicio de una oleada de informes de ganancias, junto con la encuesta de clima de consumo alemán GfK.

Ganancias: Davide Campari-Milano (CPR), SIG Group (SIG), Virgin Galactic (SPCE), Lemonade (LMND)

Miércoles:

Todos los ojos están puestos en el RBNZ, con algunos analistas señalando que una subida de tasas es posible. ASB informa que es la primera reunión del RBNZ desde mayo en la que un incremento de la OCR es una posibilidad real. Aunque ASB espera que el banco central no realice cambios, no pierde de vista la poca tolerancia que el RBNZ parece tener hacia los choques inflacionarios transitorios debido a las presiones inflacionarias. En tanto, ANZ anticipa que el RBNZ subirá las tasas esta semana y en abril, llevando la OCR al 6,0 %. «Si la presión inflacionaria resulta ser más fuerte de lo previsto, la OCR probablemente necesitará subir aún más», advirtió el RBNZ en noviembre. Desde entonces, la inflación ha sorprendido ligeramente al alza, como comentó Sharon Zollner, economista jefe de ANZ. Una subida, sin duda, llevaría a los mercados a pensar que el RBNZ no será una excepción. También se esperan las cifras actualizadas del PIB del cuarto trimestre de EE. UU., mientras que los datos de inflación de CPI australiano podrían influir en el RBA, en particular si el RBNZ actúa.

Ganancias: Baidu (BIDU), AMC Entertainment (AMC), Salesforce (CRM), Snowflake (SNOW),

Jueves:

El día comienza con los PMI oficiales de manufactura y de servicios de China para febrero. El PMI de manufactura experimentó una ligera subida en enero, pero se mantuvo en contracción, mostrando una recuperación lenta en el país. Por su parte, el índice de servicios mejoró más y tuvo una expansión notable. Además, los datos del IPC núcleo del BOJ de Japón podrían dar indicios sobre los próximos movimientos de dicho banco central. Los datos preliminares de inflación de CPI de Alemania podrían ser decisivos para el Banco Central Europeo, así que el euro merece especial atención. Más tarde, el dato más relevante será la lectura de inflación PCE de EE. UU. Esta ha dado motivos al Fed para mantener el optimismo, con la cifra de diciembre disminuyendo al 2,9 % desde el 3,2 % en noviembre, frente a las expectativas del 3,0 %.

Ganancias: Air France – KLM (AIRF), Anheuser-Busch Inbev (ANHJ), International Consolidated Airlines Group (IAG)

Viernes:

Si el BCE prestó atención a las cifras de inflación alemanas, estará vigilando los datos preliminares de inflación CPI de la zona euro con atención. La inflación en enero se redujo al 2,8 %, mientras que la lectura subyacente se redujo al 3,3 %, permitiendo al BCE liderar en recortes de tasas de interés antes que sus homólogos del G10. Por otro lado, el PMI manufacturero Caixin de China y los PMI manufactureros ISM de EE. UU. son otros de los lanzamientos importantes de datos económicos. Y escucharemos al gobernador del RBNZ, Orr, después de la decisión de política monetaria tomada a inicios de semana.