CFDs sind komplexe Instrumente und umfassen aufgrund der Hebelfinanzierung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. 76,3% der Privatanlegerkonten verlieren Geld, wenn sie mit diesem Anbieter CFDs handeln. Sie sollten überlegen, ob Sie wirklich verstehen, wie CFDs funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko von finanziellen Verlusten einzugehen.
Sonntag Jul 12 2020 05:11
8 min
Themen dieser Woche – wie schlecht wird die Q2-Earning-Season werden und werden die Zentralbanken in Europe und Kanada weitere Konjunkturpakete schnüren?
Die Earnings-Season für Unternehmen an der Wall Street beginnt mit der Veröffentlichung der Q2-Zahlen.
Die Erwartungen sind gering, so wird damit gerechnet, dass das gesamte S&P 500 Ergebnis bei -44,4% bei -10,9% weniger Umsatz liegt.
Bank of America erwartet, dass S&P 500 Unternehmen die Konsens-ETS-Schätzungen um 8% übertreffen werden, nachdem Wall Street Gewinnerwartungen um 40% zum Start des zweiten Quartals reduziert hatte. Analysten haben ihre bottom-up EPS-Schätzungen für Q2 über das Quartal hinweg um 37% gesenkt, sodass es für die meisten Unternehmen eine einfach zu überwindende Hürde darstellen dürfte.
Der Markt bleibt aber zukunftsorientiert, und daher werden die Anleger angesichts der bereits eingetretenen schlechten Nachrichten gespannt sein, wie die Aussichten für den Rest des Jahres aussehen – werden amerikanische Unternehmen eine Erholung erleben? Wenn sie es schaffen könnten, könnten das ein gutes Zeichen für Aktienindizes sein.
Diese Woche veröffentlichen die großen Wall-Street-Banken ihre Geschäftsberichte. So wird von JPMorgan, Wells Fargo, Morgan Stanley und Goldman Sachs ein Update für die Märkte erwartet.
EU-Spitzen werden sich am 17. und 18. Juli physisch in Brüssel treffen, um das Konjunkturprogramm in Antwort auf die COVID-19-Krise und ein neues, langfristiges EU-Budget zu diskutieren. Das könnte ein zentraler Moment in der Formung der wirtschaftlichen Antwort der EU auf die Pandemie und der Verhandlung des vorgeschlagenen Rettungspaket in Höhe von 750€ Milliarden sein. Mehrere Mitgliedstaaten – angeführt von den „Frugal Four“, aber keineswegs auf diese beschränkt – haben Bedenken hinsichtlich des Fonds und der Pläne der EG geäußert, Mittel direkt zu leihen, um den Fonds zu finanzieren.
Fremdkapitalkosten der Regierung haben wieder das Niveau vor der Pandemie erreicht, was den Erfolg der EZB in der Stützung der Finanzmärkte verdeutlicht. Wenn allerdings auf der Tagung des Europäischen Rates diese Woche keine Einigung erzielt wird, könnten die Renditen steigen und die Spreads wieder zunehmen, was den Euro unter Druck setzen könnte. Falls Bundeskanzlerin Angela Merkel es schaffen sollte, das Abkommen, auf welche Weise auch immer, in trockene Tücher zu bringen, könnte der Euro einen Aufschwung erleben.
Christine Lagarde hat in der Zwischenzeit angedeutet, dass die EZB ihr Programm zur Lockerung anhalten wird, und sagte, dass die Europäische Zentralbank „so viel getan hat, dass wir reichlich Zeit haben, die erscheinenden Konjunkturzahlen gründlich beurteilen“. Das sollte alle Gerüchte einer Verkündung weiterer Lockerungsmaßnahmen durch die Zentralbank während des Treffens diese Woche zur Ruhe legen. Frau Legarde betonte außerdem, dass es Zeit für die Mitglieder der Eurozone sei, die eigene Steuerstruktur ins Reine zu bringen, anstatt sich auf die EZB und niedrige Zinsen zu verlassen.
Es wird erwartet, dass die Bank of Canada in ihrem Treffen am Mittwoch die Zinsrate bei 0,25% halten wird, sodass wir ein Update zur Ansicht der Zentralbank zur wirtschaftlichen Erholung erhalten werden.
Das Geschäftsklima in Kanada ist laut einer Umfrage der Bank of Canada der letzten Woche „stark negativ“, obwohl die Hälfte der befragen Unternehmen angaben zu erwarten, dass die Absatzzahlen innerhalb der nächsten 12 Monate auf das Niveau vor der Pandemie zurückkehren sollten. „Weichere Verkaufserwartungen sind in allen Regionen und Sektoren weit verbreitet, und Unternehmen äußern häufig ein hohes Maß an Unsicherheit über das Verbraucherverhalten und die künftige Nachfrage“, sagte die Zentralbank.
Der neue Gouverneur Tiff Macklem erwartet eine Rückkehr zum Wachstum im dritten Quartal, sieht aber einen „holprigen Weg“ für die Wirtschaft. In seiner ersten Rede als Gouverneur betonte Mr. Macklem, dass die BoC den Benchmark-Zins nicht negativ werden lassen wird.
Die Veröffentlichung verschiedener Zahlen wird helfen zu zeigen, wie schnell sich die Volkswirtschaften wieder erholen. Englands jüngster Bericht zum BIP wird am Dienstag, zusammen mit chinesischen Handelszahlen, erwartet. Achten Sie am Donnerstag auf australische Beschäftigungsdaten und Zahlen zum chinesischen BIP, der Industrieproduktion und den Investitionen in Sachanlagen. Es wird von den Freitag erscheinenden Einzelhandelsabsatzzahlen für Juni für England erwartet, dass sie nach der starken Kertwende im Mai eine weitere Verbesserung mit sich bringen. Verkäufe stiegen um 12% im Mai, nachdem sie im April um 18,1% gefallen sind. Wie immer werden wir am Donnerstag auf die wöchentlichen Arbeitslosenansprüche in den USA achten, während der Philly Fed Manufacturing Index und der Konsumentenstimmungsbericht der University of Michigan beide später in der Woche veröffentlicht werden.
Lesen Sie den gesamten Zeitplan der Finanzmarkt-Analyse und des Trainings.
07.15 UTC | Daily | European Morning Call |
11.00 UTC | 14-Jul | Reading Candlestick Charts: Trading Patterns and Trends |
From 15.00 UTC | 14-Jul | Weekly Gold, Silver, and Oil Forecasts |
10.00 UTC | 15-Jul | The Marketsx Experience: Platform Walkthrough |
17.00 UTC | 15-Jul | Blonde Markets |
Here are some of the biggest earnings reports scheduled for this week:
13-Jul | PepsiCo – Q2 2020 |
14-Jul | JPMorgan Chase & Co – Q2 2020 |
14-Jul | Wells Fargo & Co – Q2 2020 |
14-Jul | Citigroup – Q2 2020 |
15-Jul | UnitedHealth – Q2 2020 |
15-Jul | Goldman Sachs – Q2 2020 |
15-Jul | US Bancorp – Q2 2020 |
15-Jul | PNC Financial Services Group – Q2 2020 |
15-Jul | eBay – Q2 2020 |
15-Jul | Bank of New York Mellon – Q2 2020 |
16-Jul | Morgan Stanley – Q2 2020 |
16-Jul | Bank of America Corp – Q2 2020 |
16-Jul | Abbott Laboratories |
16-Jul | Microsoft – Q4 2020 |
16-Jul | Johnson & Johnson – Q2 2020 |
16-Jul | Netflix – Q2 2020 |
16-Jul | AMD – Q2 2020 |
17-Jul | BlackRock – Q2 2020 |
Watch out for the biggest events on the economic calendar this week:
03.00 GMT | 14-Jul | China Trade Balance |
06.00 GMT | 14-Jul | UK Monthly GDP / Manufacturing & Industrial Production |
09.00 GMT | 14-Jul | Eurozone & Germany ZEW Economic Sentiment |
12.30 GMT | 14-Jul | US CPI |
03.00 GMT | 15-Jul | Bank of Japan Rate Decision, Statement, Outlook Report |
14.00 GMT | 15-Jul | Bank of Canada Rate Decision |
14.30 GMT | 15-Jul | US EIA Crude Oil Inventories |
22.45 GMT | 15-Jul | New Zealand CPI (QoQ) |
01.30 GMT | 16-Jul | Australia Employment Change / Unemployment Rate |
02.00 GMT | 16-Jul | China GDP |
11.45 GMT | 16-Jul | ECB Rate Decision |
12.30 GMT | 16-Jul | US Retail Sales / Unemployment Claims |
14.30 GMT | 16-Jul | US EIA Natural Gas Storage |
14.00 GMT | 17-Jul | Preliminary University of Michigan Sentiment Index |