Wochenausblick: Fed, EZB, BoE und riesige US-Gewinne

wie viele Zinserhöhungen sind noch drin? Das ist vor dem Hintergrund der beginnenden Treffen der Federal Reserve diese Woche die wichtigste Frage für Händler. Während damit gerechnet wird, dass die Fed die Zinsen weiter anheben wird, glauben einige Marktteilnehmer, dass dies der Moment sein könnte nicht weiterzumachen, da die Auswirkungen der Straffung angesichts der Anzeichen für eine Verlangsamung des Wirtschaftswachstums in vollem Umfang beurteilt werden können. Auch die Europäische Zentralbank und die Bank of England halten Treffen ab. In der Zwischenzeit gibt es Geschäftsberichte von einer Reihe von S&P 500-Unternehmen, darunter die großen Tech-Namen wie Apple, Amazon, Alphabet und Meta.

Hier sind die wichtigsten Ereignisse der Woche:

Montag

Es ist ein relativ ruhiger Start in die Woche, mit Zahlen zu deutschen Importpreisen und Einzelhandelsabsätzen als frühe Highlights. Später in der Sitzung bekommen wir Zahlen zur japanischen Arbeitslosigkeit, industrieller Produktion und Einzelhandelsabsätzen.

Dienstag

Die Sitzung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank (FOMC) beginnt, während Händler die chinesischen PMI-Daten als Höhepunkt der asiatischen Sitzung, die französischen Verbraucherausgaben und BIP-Blitzdaten sowie die deutschen VPI-Inflationsdaten im Auge behalten werden. Vor dem jüngsten BIP-Bericht Kanadas werden auch die BIP-Blitzdaten für die Eurozone erwartet. Später am Tag gehören US-Verbrauchervertrauen und Chicago PMI-Daten zu den Highlights. Es ist ein riesiger Tag für US-Gewinne.

Gewinne: Caterpillar Inc (CAT), Exxon Mobil (XOM), General Motors (GM), McDonald’s Corp (MCD), Pfizer (PFE), Spotify Technology (SPOT), Advanced Micro Devices (AMD), Amgen (AMGN), Mondelez (MDLZ), Snap Inc (SNAP)

Mittwoch

Es ist Fed-Tag und das bedeutet eine erwartete Zinserhöhung, aber es gibt viel Spekulation darüber, ob der FOMC Pläne für weitere Zinserhöhungen hat. Die Märkte sehen eine Chance von etwa 95 %, dass die Fed eine weitere Zinserhöhung durchführt und eine Wahrscheinlichkeit von etwa 80 % für eine weitere Erhöhung um 25 Basispunkte im März. Darüber hinaus ist der Ausblick weitaus weniger klar: Die Chancen für weitere 25 Basispunkte im Mai stehen bei einem Drittel. Die Sitzung und die Pressekonferenz werden von entscheidender Bedeutung sein, da Jay Powell sich entweder gegen die von den Marktteilnehmern erwartete Zurückhaltung stemmt oder sich auf die Behauptung stützt, dass die Inflation ihren Höhepunkt erreicht hat und eine Pause gerechtfertigt ist. Auch die EU-Blitzschätzungen für den Verbraucherpreisindex werden aufmerksam verfolgt werden.

Gewinne: Meta Platforms (META), Novo Nordisk (NVO)

Donnerstag

Ein Zentralbank-Doppel mit der Bank of England und der Europäischen Zentralbank im Spiel. Bei beiden wird eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte erwartet, aber es ist weniger deutlicher, welche Art von Ausblick sie den Märkten bieten werden. Die EZB hat in letzter Zeit gemischte Botschaften ausgesandt, nachdem sie im Dezember einen Kurswechsel vollzogen hatte. Die BoE sagt, dass die Märkte eher ihren Vorstellungen entsprechen, aber die Inflation nicht schnell genug zurückgeht, so dass sie sich die Möglichkeit frei hält, mehr zu tun, wenn es erforderlich wird.

Gewinne: The Estee Lauder Companies (EL), Merck & Co (MRK), Takeda Pharmaceutical (TAK), Alphabet (GOOGL), Amazon.com (AMZN), Apple (AAPL), Ford Motor Co (F), Qualcomm. (QCOM), Starbucks (SBUX)

Freitag

Die US-Beschäftigungszahlen runden die geschäftigste Woche des Jahres ab. Die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft stieg im Dezember um 223.000, da der Arbeitsmarkt weiterhin robust ist. Die Arbeitslosenquote fiel auf 3,5 % während das Lohnwachstum, mit im Durchschnitt 4,6 % im Vergleich zum Vorjahr bei geschätzten 5 %, hinter den Erwartungen zurück blieb. Der ISM PMI für den Dienstleistungssektor folgt kurz darauf.

Gewinne: Aon (AON)