Wochenausblick: Gewinnsprung, EZB-Entscheidung und US-Inflation

Hier sind die wichtigsten Ereignisse der Woche:

Die Wall Street steht vor einer großen Berichtswoche, in der rund ein Drittel der Unternehmen des Dow Jones Industrial Average ihre Zahlen für das dritte Quartal vorlegen werden, während Big Tech mit Microsoft, Meta, Alphabet und Amazon an der Reihe ist. Es wird erwartet, dass die Europäische Zentralbank eine Zinspause einlegt und neue Informationen über Inflations- und Wachstumsrisiken abwartet, während die Inflationsdaten der USA und Japans am Ende der Woche im Mittelpunkt des Interesses der Händler stehen werden, um zu sehen, was die Federal Reserve als nächstes tun wird.

Montag

Die Aufmerksamkeit der Märkte wird zu Beginn der Woche ganz auf die Ereignisse im Nahen Osten gerichtet sein. Sowohl Öl als auch Gold stiegen nach den terroristischen Gräueltaten in Israel sprunghaft an und zeigten keine Anzeichen einer Erholung, da die Angst vor einer Eskalation des Konflikts weiterhin groß ist. An der Datenfront stehen der deutsche Buba-Monatsbericht, das EU-Verbrauchervertrauen und die australischen Flash-PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor auf dem Programm.

Dienstag

Die Kerninflationswerte der Bank of Japan geben den Ton an. Wie nahe ist das Land an einer dauerhaften Inflationsrate von über 2 %? Die Beschäftigungsdaten des Vereinigten Königreichs werden von der Bank of England genau beobachtet werden. Die Flash-PMIs aus Europa, dem Vereinigten Königreich und den USA werden ebenfalls veröffentlicht und geben Aufschluss über das Wachstumstempo in den Industrieländern. An der Gewinnfront berichten neben den Tech-Giganten Alphabet und Microsoft als erstes mehrere Dow-Jones-Komponenten. Achten Sie wie immer auf den Google-Eigentümer und Snap, um die Ausgaben für digitale Werbung von Unternehmen wie Meta und Amazon sowie Pinterest zu überprüfen. Und achten Sie bei MSFT auf das Wachstum der Cloud-Ausgaben von Amazon.

Einnahmen: 3M (MMM), Coca-Cola (KO), General Electric (GE), General Motors (GM), Spotify (SPOT), Verizon (VZ), Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT), Snap (SNAP), Visa (V)

Mittwoch

Die australischen VPI-Daten werden genau beobachtet werden, um zu sehen, ob sie die RBA zum Handeln bewegen. In den Protokollen der letzten Sitzung wurde darauf hingewiesen, dass die Zinssätze wieder steigen könnten, „wenn sich die Inflation als hartnäckiger erweist als erwartet". Der Ausschuss hat sich Anfang des Monats mit den Hebesätzen befasst, aber festgestellt, dass es „keine ausreichenden neuen Informationen" gab. Dann wird erwartet, dass die Bank of Canada von einer Zinserhöhung absieht, nachdem die Inflation im September unerwartet auf 3,8 % zurückgegangen ist. Die Märkte diskontierten rasch eine Pause - die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung sank von 43 % auf 16 %, vor Veröffentlichung der Zahlen.

Einnahmen: Boeing (BA), Meta Platforms (META)

Donnerstag

EZB-Tag: Es wird erwartet, dass die Europäische Zentralbank ihren Zinserhöhungszyklus unterbricht und weitere Informationen über Inflation und Wirtschaft abwartet. Auf der letzten Sitzung im September hob die EZB die Zinssätze um 25 Basispunkte an, so dass die Straffung insgesamt 450 Basispunkte betrug und der Einlagensatz ein Rekordhoch erreichte.

Aber die Botschaft der EZB war klar: Sie glaubt, dass sie genug getan hat und der Erhöhungszyklus beendet ist. In Anbetracht der Rhetorik und der Projektionen von Experten müsste die Inflation nun deutlich höher und/oder beständiger sein, damit die EZB eine weitere Zinserhöhung vornimmt. Die heutige Sitzung wird weitere Einzelheiten zu dieser Einschätzung liefern. Das Problem ist, dass die Ölpreise steigen und die EZB in ihren Inflationsprognosen von einem Rohölpreis von 82 Dollar im Jahr 2024 ausgeht.

Einnahmen: Bristol-Myers Squib (BMY), Mastercard (MA), Merck & Co (MRK), Amazon (AMZN), Ford (F), Intel (INTC)

Freitag

Die Kerninflation in Tokio wird von der BoJ und JPY-Händlern genau beobachtet werden. Der Wert stieg im September um 2,5 %, gegenüber 2,8 % im August. Die Kernzinsrate fiel im Jahresvergleich von 2,6 % auf 2,4 %. Es kommt wahrscheinlich weniger darauf an, wie hoch diese Werte jetzt steigen, sondern vielmehr darauf, wie lange sie über 2 % bleiben, bevor die Bank of Japan in den sauren Apfel beißt und beginnt, ihre Politik zu normalisieren, indem sie die Steuerung der Renditekurve beendet und die negativen Zinssätze aufgibt. In der Zwischenzeit wird die PCE-Kerninflation in den USA analoge Annahmen für die Federal Reserve, Treasuries und USD-Crosse liefern.

Einnahmen: AbbVie (ABBV), Chevron (CVX), Exxon Mobil (XOM)